证券时报旗下中国基金报记者 吴羽

震荡的一周就这么竣事了。

由于特朗普突然对微信动手，美国本加厉打击中国科技企业引发市场的担心，A股市场遭遇玄色星期五，腾讯控股更是一度跌去10%，盘中市值蒸发5000亿冲上热搜。

不外，午后跌幅均明显收窄，券商龙头股更是强势反弹。腾讯公司发言人表示，腾讯正在评估该行政命令，以得到充实相识。

外交部也回应称，美方捏词国度宁静，频仍滥用国度气力，无理打压有关企业，这是赤裸裸的霸权行径，中方坚决阻挡。

三大指数V字走势

今天两市股指低开低走，早盘维持弱势震荡态势。午后三大股指大幅下探，沪指跌幅一度超2%迫近3300点，创业板指大跌近4%迫近2700点。午后券商龙头股、军工板块反弹拉升，动员市场人气，三大股指跌幅明显收窄。

截至收盘，沪指跌0.96%报3354.07点：

深成指跌1.55%报13648.5点：

创业板指跌2.29%报2749.95点：

科创50指数大跌2.99%，两市合计成交12622亿元，为连续第8个买卖业务日突破万亿元。

上证指数收盘跌近1%，竣事5连升；创业板指跌逾2%。券商领跌，金融科技、中芯国际、数字钱币观点回调；军工、海南板块逆市逞强。两市成交额超1.2万亿。

半导体板块大幅杀跌

军工、海南板块体现活跃

军工板块彻底沸腾

北斗星通一周暴涨61%

8月7日，军工板块再度掀涨停潮， 光启技能 、 航天机电 等近20只相干观点股涨停。

至此，本周军工板块涨幅超17%。

其中，今天再度涨停的北斗星通，近5个买卖业务日已经大涨61%，市值暴增近140亿元。

分析认为，低估值与高发展相背离，促使本轮军工股反弹。

军工ETF大涨

军工龙头ETF（512710）在今天盘中一度逆势大涨近4%，成交额超6亿。

而这周以来，国防军工相干主题ETF也位于涨幅前线。

券商龙头股强势反弹

午后，券商板块龙头股反弹回升，终极国盛证券、国联证券强势涨停。

盘中，龙头券商中信建投一度迫近涨停，中信证券大涨逾5%，随后分别收涨3.64%、收跌0.37%。

而就在前一买卖业务日，这两只龙头股尾盘分别触及涨停，动员大盘强势翻红，券商指数大涨。而大涨因素不仅仅是市场再度传出归并听说，更是来自券商行业整体业绩发作。

8月6日晚间，已有39家券商（含观点股旗下券商子公司）公布7月月度业绩数据：多达30家业务收入同比凌驾100%，占比凌驾八成；6家券商单月净利润突破10亿元。

在净利润方面，净利润同比凌驾100%的多达32家，占比凌驾85%。在6月只有中信证券和中信建投两家净利润凌驾10亿的情况下，截至目前的数据，7月份已有6家上市券商单月净利润凌驾10亿元，分别为中信证券44.43亿元、中信建投16.98亿元、海通证券14.05亿元、国泰君安12.71亿元、国信证券12.09亿元和招商证券10.52亿元。

外资净流出18亿

Wind数据显示，北向资金全天净卖出18.62亿元，其中深股通净买入6.66亿元。本周北向资金累计净卖出44.49亿元。

特朗普对微信动手

腾讯大跌5%

消息上，今天最大的事件无疑是特朗普签署了对微信的行政命令。这是在宣布封杀Tik Tok后，美国针对中国科技巨头公司的又一举措。

当地时间6日，特朗普签署两项行政命令，宣布将在45天后克制任何美国小我私人或实体与TikTok（抖音海外版）以及WeChat（微信）举行任何买卖业务，并划定将在45天后克制两者在美国运营。

消息出来之后，腾讯控股今天一度暴跌超10%，跌破500港元关隘，市值蒸发一度达5000亿。不外午后跌势收窄，终极收跌5%，市值缩水超2660亿港元，近人民币2400亿元。

别的，中概股美股盘前团体走低，腾讯音乐跌超4%。

腾讯公司发言人表示，腾讯正在评估该行政命令，以得到充实相识。

港股也重挫

阿里、小米等跌近3%

在权重股腾讯的暴跌动员下，港股指数今天也遭到重挫。恒生指数、恒生中国企业指数盘中一度跌近3%，终极分别收跌1.6%、1.36%。其中科技、券商股跌幅居前，阿里巴巴、京东集团、小米集团跌近3%。

别的，离岸人民币兑美元汇率下跌了0.40％，至6.971美元，为7月22日以来最高。

美记者：特朗普“微信禁令”不涉及腾讯游戏业务

举世时报报道，美国《洛杉矶时报》记者萨姆·迪安刚刚援引白宫官员的话表示，特朗普有关WeChat（微信）的行政禁令，只限于与WeChat有关的买卖业务，并不涉及腾讯的游戏业务。

纵然只涉及WeChat业务，特朗普这一变本加厉打击中国科技企业的最新举动依然非常恶劣。彭博社称，这些禁令标志着中美坚持的重大升级，由于美国试图停止中国在全球技能领域的气力。间隔美国大选不到90天，特朗普在民意观察中落后于民主党人乔·拜登，因而将中国的挑战作为竞选的中心主题。

岂论是封禁TikTok照旧脱手微信，美国针对中国企业的行动和其“净网行动”有关。

当地时间8月5日，美国国务卿蓬佩奥召开记者公布会并表示，美国政府将扩大“洁净5G”领域，正加紧积极从美国数字网络中下架“不可信”的中国应用。他还将TikTok和微信并列为美国的“重大威胁”。

据悉，蓬佩奥宣称美政府计划扩大“洁净5G”领域，将这一计划扩展至5个领域，包括运营商、应用市肆、应用程序、网络云和网络电缆，其中在洁净网络云领域，阿里巴巴、百度、中国移动、中国电信和腾讯纷纷“中枪”。

路透社评论员认为，若美国对中国社交通讯应用施加禁令，将在网络上加剧所谓“意识形态的割裂”。

外交部回应：坚决阻挡美方频仍滥用国度气力

无理打压有关企业

据报道，美国总统特朗普6日签署行政令，对中国社交媒体公司施加限定措施。对此，外交部发言人汪文斌8月7日回应，有关企业根据市场原则和国际规则在美开展商业活动，遵守美国的法律法例。美方捏词国度宁静，频仍滥用国度气力，无理打压有关企业，这是赤裸裸的霸权行径，中方坚决阻挡。

我们也注意到，近期美国海内许多民众和国际社会许多人士，都对美方的有关做法提出品评和质疑。得道多助，失道寡助，美方不吝损害美国宽大用户和公司的权益，将一己私利凌驾于市场原则和国际规则之上，肆意举行政治操弄和政治打压，换来的只能是自身道德滑坡，国度形象受损，和国际信托赤字，终极也将自食其果。

我们敦促美方认真谛听美国海内和国际社会的理性声音，纠正错误做法，不要将经济问题政治化，停止打压有关企业，为各国企业正常谋划投资提供公平公正、非歧视性的情况。

前7个月我国对美国出口1.56万亿元

降落4.1%

同时，海关总署数据显示，前7个月，我国与欧盟商业总值为2.41万亿元，增长0.1%，占我外洋贸总值的14%。其中，我国对欧盟出口1.47万亿元，增长4%；自欧盟入口9367.2亿元，降落5.6%；对欧盟商业顺差5347.8亿元，增长26.5%。

中美商业总值为2.03万亿元，降落3.3%，占我外洋贸总值的11.8%。其中，我国对美国出口1.56万亿元，降落4.1%；自美国入口4755亿元，降落0.3%；对美商业顺差1.08万亿元，减少5.7%。

后市咋看？

格雷资产：如果资本市场反应过大，反而再次提供加仓买入的良机

受美国“清洁5G网络计划”和特朗普对部门互联网企业新禁令影响，周五互联网股跌幅较大，格雷持仓的互联网龙头企业主要业务和营收均在中国。海外用户和业务占比很低，同时，后续如何执行另有待进一步观察。

好比某互联网社交龙头海外营收主要是游戏，其中来自美国的收入我们测算占总营收仅1%左右，且不属于本次禁令重点存眷的社交通讯领域。

因此，我们判断纵然禁令真的执行，对实在质影响也有限，如果资本市场反应过大，反而给我们再次提供加仓买入中国真正科技互联网巨头的良机。

北京和聚投资：下半年会给顺周期领域更多的存眷

在中美科技脱钩的大趋势下，“补短板”势在必行。加速推进创新驱动发展战略、增强科技竞争力尤其是自主可控能力刻不容缓。中长期我们仍然看好科技股的投资时机，尤其是信创领域，2020年是全面睁开的第一年，未来将有一批企业在这个历程中快速发展起来。科技领域将是我们长线存眷和结构的偏向之一。

下半年我们会给顺周期领域更多的存眷。

一方面是基于对流动性情况的判断，至少在未来一段时间，无论外洋照旧海内，都将保持充裕的流动性情况，为整个资本市场在下半年处在较为繁荣的局面提供了紧张基础。尤其是低估值的传统板块，会受到更多资金的存眷。

另一方面，我们对下阶段宏观经济的体现整体乐观。随着经济活动渐渐向正常回归，也支持消费进一步回暖；受疫情影响，各人整体的消费意愿可能仍然受到一定水平压抑，短期可能仍会略弱于工业恢复，但社消整体有望实现转正甚至有超预期的体现。

茂典资产：A 股目前无论是相对收益照旧绝对收益都十分具有设置价值

基本面和估值是影响外资流动的长期因素。从基本面看，A 股的净资产收益率与全球主要资本市场 的股指相比，一直处于比力高的水平，而且相对颠簸 幅度不大。只管 2018 年陪同着全球经济增速的放缓，A 股净资产收益率严重下滑，但与其他发达国度市场相比，A 股 ROE 的绝对水平仍然不低。连续、稳定的高红利能力是外资看好 A 股，乐意长期结构的根本缘故原由。

从估值看，目前 A 股的估值在全球主要股指中险些 处于最低位，在全球主要指数当中，上证综指的估值仅比恒生指数和俄罗斯 RTS 略高。在整体经济增速 不低，上市公司净资产收益率较高相对稳定的经济 情况中，市场给出如许的估值显然是不匹配的。

从外资资产设置的角度来说，A 股目前无论是相对收益照旧绝对收益都十分具有设置价值。这一点已经有所体现，可以看到 2019 年以来，A 股在全球资本 市场上的综合体现是显著居前的。经济基本面弱苏醒，流动性整体宽松对权益市场友好，海外资金仍将维持流入态势。我们认为，海内权益市场整体泡沫并不明显，结构性时机依然存在。因此，可以存眷市场的成交量、换手率和杠杆数据，择机使用股指期货做一定比例对冲。

兴业证券：中美关系妨害不改市场乘风破浪

掌握中美关系妨害不改市场“乘风破浪”趋势的投资时机——第一，在以海内大循环为主体这一链条上，受益于内循环政策+库存拐点+机构资金加持的内需消费板块，如饮料制造和农产物加工等行业。

第二，在海内国际双循环这一链条上，掌握具有中国比力上风、全球竞争力的周期类、制造业焦点资产。如行业景气向上的有色、化工、汽车、机械等价值龙头，重点掌握发展周期股，特别是新能源、新质料、新汽车和新军工等偏向发展龙头。

第三，目前中国正站在新一轮科技创新周期风口上，重点存眷政策催化的消费电子、半导体、5G、工业互联网和信创等。